Инвестиционные возможности

Эта глава поможет вам понять инвестиционные возможности, открытые для иностранцев, проживающих в Германии, и что происходит с вашими деньгами после их использования. В ней объясняется, что такое Depot и как его открыть, чем отличаются немецкие брокеры, как облагается налогом инвестиционный доход в соответствии с Abgeltungsteuer, и почему держатели ETF получают небольшой налоговый счет в январе даже в те годы, когда они ничего не продают. Также рассматриваются вопросы недвижимости, криптовалют и пенсионных продуктов, которые изменились в 2026 году.

Для начала вам не нужно быть богатым или свободно владеть немецким языком. Вам потребуется зарегистрированный адрес, немецкий налоговый номер и четкое понимание правил, поскольку Германия облагает инвестиционный доход налогом у источника и ожидает, что вы самостоятельно оформите один конкретный документ. Здесь нет никаких финансовых или налоговых консультаций. Это справочная информация, чтобы вы могли задать более точные вопросы налоговому консультанту (Steuerberater) или финансовому консультанту, работающему только за вознаграждение (Honorarberater).

Какими будут инвестиционные возможности в Германии в 2026 году?

Германия — страна бережливых людей, которая постепенно превратилась в страну инвесторов. Десятилетиями большинство домохозяйств хранили свои деньги на сберегательных счетах (Sparbuch) или в полисах страхования жизни. Ситуация изменилась. Недорогие брокеры, сберегательные планы ETF и длительный рост фондового рынка привлекли на рынок миллионы обычных людей, и продукты, доступные жителям Германии, так же хороши и доступны по цене, как и в любой другой стране Европы.

Рыночная конъюнктура в середине 2026 года была благоприятной. Индекс DAX, включающий акции крупнейших немецких компаний, впервые в начале июля 2026 года превысил отметку в 25 800 пунктов, достигнув внутридневного рекорда около 25 826 пунктов, согласно данным Boersen-Zeitung. Handelsblatt сообщила, что этот рост был обусловлен надеждами на смягчение денежно-кредитной политики США, падением цен на нефть и пакетом реформ, согласованным в Берлине. Рекордный индекс — это факт прошлого, а не обещание будущего, и покупка после длительного роста не то же самое, что покупка по низкой цене. Воспринимайте этот показатель как контекст, а не как сигнал.

Для вас важнее не уровень индекса, а структура, в которой он хранится. Инвестиционные продукты, продаваемые в Германии, контролируются BaFin (Федеральным управлением финансового надзора) и правилами ЕС, которые обязывают ваш банк запрашивать информацию о ваших знаниях и толерантности к риску, прежде чем продавать вам что-то сложное. Наличные на банковском счете защищены установленной законом гарантией вклада до 100 000 евро на человека на один банк. Ценные бумаги, хранящиеся в вашем депозитарии, обрабатываются иначе и лучше: они являются вашей собственностью, а не банком, поэтому, если банк обанкротится, ваши акции и паи фонда останутся вашими и могут быть переведены в другое место. Активы фонда хранятся как Sondervermögen, отдельные активы, которые защищены от банкротства самой управляющей компании фонда.

Депо: ваш счет для хранения ценных бумаг.

Депо (иногда пишется Wertpapierdepot) — это счет ценных бумаг. Это реестр, в котором регистрируется, какие акции, облигации, паи фондов и ETF принадлежат вам. Это не место, где хранятся ваши наличные деньги. Каждое депо сопровождается расчетным счетом (Verrechnungskonto), который представляет собой денежную сторону: деньги, которые вы вносите, хранятся там, покупки списываются с него, дивиденды поступают на него, и, что важно, с него удерживается налог. Если этот расчетный счет пуст, когда наступает срок уплаты налога, ваш банк может открыть на нем овердрафт или продать что-либо. Поддержание небольшого денежного резерва на этом счете — одна из немногих действительно практичных привычек, описанных в этой главе.

Для открытия отделения обычно необходимо проживать в Германии, что на практике означает, что вы прошли обязательную регистрацию адреса (Anmeldung) и имеете соответствующее свидетельство о регистрации. Вам потребуется действующий паспорт или удостоверение личности, немецкий адрес, немецкий текущий счет и ваш налоговый идентификационный номер (Steuer-Identifikationsnummer), одиннадцатизначный налоговый идентификационный номер, который приходит по почте после регистрации. Подтверждение личности осуществляется с помощью VideoIdent — короткого видеозвонка, во время которого вы подносите удостоверение личности к камере, или PostIdent, когда отделение Deutsche Post проверяет ваш документ. Большинство компаний предоставляют услуги на английском языке или с помощью англоговорящего агента, хотя сам договор обычно заключается на немецком языке.

Ваш вид на жительство не накладывает на вас никаких ограничений. Инвестирование не является трудовой деятельностью, поэтому владение акциями или паями фондов не затрагивает условия рабочей визы или «синей карты». Важно ваше налоговое резидентство: как только вы станете резидентом Германии, Германия обложит налогом ваш доход от инвестиций по всему миру, включая прибыль со счетов, которые вы оставили в своей стране. Это каждый год удивляет многих, и об этом стоит прочитать вместе с нашей главой о... Как работают немецкие налоги.

Выбор места для открытия вашего склада

Существует два основных типа банковских провайдеров. К числу таких известных онлайн-банков относятся Comdirect (часть Commerzbank), Consorsbank (часть BNP Paribas), ING и DKB. Они предоставляют полный спектр банковских услуг, включая депозитарий, широкий выбор биржевых операций, качественное обслуживание клиентов и аналитические материалы. Их комиссионные сборы обычно низкие или вовсе отсутствуют, если у вас есть сберегательный план или вы соответствуете минимальному уровню активности, а комиссионные сборы за операции умеренные. DekaBank, продаваемый через Sparkassen, ориентирован на собственные управляемые фонды и подходит тем, кто предпочитает отношения с филиалом, а не самую низкую цену.

Вторая группа — это необрокеры: Trade Republic, Scalable Capital, finanzen.zero и аналогичные поставщики, ориентированные на мобильные приложения. Они взимают очень небольшую комиссию за каждый заказ, часто фиксированную сумму в евро или вообще ничего по сберегательным планам, и обычно это самый дешевый способ управлять ежемесячным планом ETF. Компромиссы заключаются в более узком выборе торговых площадок, менее качественной поддержке и продукте, который в основном существует в приложении. Для долгосрочного инвестора, покупающего широкий ETF каждый месяц, это часто приемлемый вариант. Для того, кто владеет необычными облигациями или активно торгует, это неприемлемо.

При сравнении не ограничивайтесь указанной комиссией за ордер. Проверьте Depotgebuehr — ежегодную плату за хранение активов, и узнайте, какие компании её отменяют. Уточните стоимость Sparplan — плана накопительного страхования, поскольку именно его вы будете использовать чаще всего. Проверьте, доступны ли интерфейс, документы и поддержка на английском языке, так как вы будете читать налоговые выписки по этому счету годами. Узнайте, к каким биржам вы можете получить доступ, поскольку фонд, доступный на Xetra, может отсутствовать на единой площадке необрокера. И проверьте стоимость Depotuebertrag — перевода ваших активов другому провайдеру, поскольку в Германии это обычно бесплатно, и вы не должны быть привязаны к одному поставщику услуг.

Один момент заслуживает большего внимания, чем ему уделяет маркетинг. Немецкий брокер юридически является плательщиком налогов на ваши инвестиции. Он рассчитывает сумму, которую вы должны заплатить с каждого дивиденда и каждой продажи, вычитает ее и пересылает в Finanzamt, налоговую инспекцию. Ваши активы, прибыль и убытки отслеживаются в течение года. Брокер, зарегистрированный за пределами Германии, включая известные международные платформы, этого не делает. В этом случае вам приходится самостоятельно декларировать каждый дивиденд и каждую продажу в Anlage KAP, приложении к налоговой декларации о доходах от капитала, правильно конвертировать иностранную валюту и отслеживать свою прибыль. Это законно и иногда оправдано, но превращает рутинную задачу в ежегодный проект. Для большинства людей, приезжающих в Германию, немецкий брокер — это более простой вариант.

Abgeltungsteuer: фиксированный налог на ваш инвестиционный доход

Налог на прибыль (Abgeltungsteuer), иногда называемый окончательным налогом у источника, представляет собой фиксированный налог на доход от частных инвестиций. Он применяется к процентам, дивидендам и реализованной прибыли от прироста капитала. Ставка составляет 25 процентов, плюс надбавка солидарности (Solidaritaetszuschlag) в размере 5.5 процента от самого налога, что в сумме составляет 26.375 процента. Если вы являетесь зарегистрированным членом церкви, которая взимает церковный налог (Kirchensteuer) в размере 8 процентов в Баварии и Баден-Вюртемберге или 9 процентов в других странах, то общая сумма составит около 28 процентов. Ставка одинакова независимо от того, зарабатываете вы 30 000 или 300 000 евро. Она не изменилась на 2026 год. В политических дебатах, в частности, со стороны СДПГ, выдвигались предложения о повышении ставки до 30 процентов, но такое изменение не было принято, и коалиционное соглашение не предусматривает его.

Прежде чем начнут действовать налоги, у вас есть налоговая льгота. Льгота для вкладчиков (Sparerpauschbetrag) покрывает первые 1,000 евро инвестиционного дохода на человека в год или 2,000 евро для супружеской пары, подающей совместную налоговую декларацию. Она остается на этом уровне с 2023 года и не изменится в 2026 налоговом году. Льгота не применяется автоматически. Вы должны запросить ее, подав в свой банк или брокерскую компанию заявление на освобождение от налогов (Freistellungsauftrag). Это короткая форма, доступная в вашем онлайн-банкинге, в которой вы указываете учреждению, какую часть вашей льготы следует применить к вашему счету. Для этого требуется ваш налоговый идентификационный номер, и вы можете разделить общую сумму между несколькими банками, если сумма всех ваших заявлений на освобождение от налогов не превышает вашу льготу. Если у вас один депозитный счет (Depot), отдайте ему всю сумму.

Стоит знать о двух корректировках. Если ваш общий доход настолько низок, что вы вообще не платите подоходный налог, например, будучи студентом или в перерыве между работами, вы можете обратиться в налоговую инспекцию (Finanzamt) за справкой об освобождении от уплаты подоходного налога (Nichtveranlagungsbescheinigung) и передать её в банк, чтобы с вашего счета не удерживалось ничего сверх установленной суммы. Отдельно, если ваша ставка подоходного налога ниже 25 процентов, вы можете запросить в налоговой декларации чек на более выгодную ставку (Guenstigerpruefung). В этом случае налоговая инспекция применит вашу более низкую ставку подоходного налога к вашему инвестиционному доходу вместо фиксированной ставки и вернет разницу. Это всегда выгодно только вам; ведомство применяет тот результат, который окажется более предпочтительным.

Убытки не исчезают, а хранятся в отдельных отсеках. Ваш брокер ведет счета Verlustverrechnungstoepfe (резервы для зачета убытков), и убытки по акциям могут быть зачтены только против прибыли по акциям, в то время как другие убытки поступают в общий резерв. Убытки остаются у этого брокера и автоматически переносятся на следующий год. Если вы храните средства на счетах у двух поставщиков, и у одного есть прибыль, а у другого — убытки, зачет не происходит автоматически. Вы должны запросить Verlustbescheinigung (сертификат убытка) у брокера, убыточного по счету, до 15 декабря текущего года, а затем объединить оба документа в своей налоговой декларации. Если вы пропустите этот срок, убыток просто останется у этого брокера до следующего года.

ETF, фонды и Vorabpauschale

ETF (биржевые инвестиционные фонды) — это основной инструмент розничных инвестиций в Германии, и это неспроста: одна ежемесячная покупка широкого глобального индексного фонда позволяет инвестировать в тысячи компаний с низкими эксплуатационными расходами. Однако налогообложение фондов в Германии имеет свою собственную терминологию, и почти все нюансы можно объяснить двумя словами.

Первый вид налогообложения — частичное освобождение от налога (Teilfreistellung). Поскольку фонд уже платит налог на свою долю с части своей прибыли, часть поступающих к вам средств освобождается от налога, чтобы избежать двойного налогообложения одних и тех же денег. В соответствии с Законом об инвестиционном налоге (Investmentsteuergesetz), фонды акций, владеющие не менее 51% акций, получают 30-процентное освобождение от налога, смешанные фонды, владеющие не менее 25% акций, — 15 процентов, а фонды недвижимости — 60 процентов. Это относится к дивидендам, прибыли от продажи и к указанной ниже авансовой плате. На практике глобальный ETF акций облагается налогом на 70 процентов своего дохода, поэтому реальная налоговая нагрузка ближе к 18.5 процентам, чем к 26.375 процентам.

Второй вид авансового платежа — это Vorabpauschale, авансовый платеж. Многие ETF являются накопительными, то есть они реинвестируют доход, а не выплачивают его. Без соответствующего правила накопительный фонд мог бы откладывать уплату всех налогов на десятилетия. Поэтому Германия вместо этого взимает небольшой ежегодный авансовый платеж. Расчет начинается с Basisertrag, базовой доходности: стоимость фонда на 1 января, умноженная на Basiszins, базовую ставку, а затем на 0.7. Basiszins устанавливается каждый январь на основе данных Бундесбанка о доходности государственных облигаций, и на 2026 год она составляет 3.20 процента, по сравнению с 2.53 процента в 2025 году. Vorabpauschale — это наименьшее из двух значений: базовой доходности и фактического прироста стоимости фонда за год, и оно никогда не бывает отрицательным. Если ваш фонд потерял деньги, взимать ничего не нужно. Teilfreistellung уменьшает налогооблагаемую часть, а Sparerpauschbetrag может покрыть оставшуюся часть.

Механика процесса чаще вводит людей в заблуждение, чем сами суммы. Авансовый платеж за календарный год не взимается в этом году. Он списывается в январе следующего года, поэтому платеж за 2026 год, рассчитанный по базовой ставке 3.20%, будет списан с вашего расчетного счета в январе 2027 года. Ваш брокер делает это автоматически и не запрашивает разрешения. Именно поэтому важен денежный резерв и наличие действующего распоряжения об освобождении от налога: для небольшого портфеля авансовый платеж часто полностью укладывается в лимит в 1,000 евро и ничего вам не стоит, при условии наличия распоряжения об освобождении от налога. Сумма также не теряется. Она добавляется к вашей себестоимости, поэтому при последующей продаже вы не будете облагаться налогом дважды.

Если вы хотите увидеть цифры по своим собственным активам, а не пример расчета, на сайте Werkzeu.ge есть симулятор расчета налога на капитал (Kapitalertrag-Simulator), который прогнозирует доход от капитала на несколько лет, включая предварительную авансовую ставку (Vorabpauschale), частичную авансовую ставку (Teifrestellung) и разницу между валовым и чистым доходом, а также инструмент проверки налога на капитал (Kapitalertrag-Checker), который рассчитывает налог на проценты, дивиденды, прирост стоимости активов и премии по опционам. Оба инструмента относятся к категории Plus. Они используют официальные формулы, но это калькуляторы, а не консультации, и они не знают всех ваших обстоятельств.

Инвестиционные возможности за пределами фондового рынка

Не все деньги должны храниться на депозите. Сберегательные счета с мгновенным доступом (Tagesgeld) и срочные депозиты (Festgeld) снова приносят реальные проценты и идеально подходят для вашего резервного фонда и денег, которые вам понадобятся в течение нескольких лет. Проценты — это инвестиционный доход, как и любой другой, поэтому они учитываются в рамках того же договора сбережений (Sparerpauschbetrag), а порталы сравнения с удовольствием перенаправят вас на счета в банках других стран ЕС, где гарантия депозита предоставляется страной происхождения, а не Германией. Это законно и обычно допустимо, но это другая схема гарантии, и она может усложнить вашу налоговую декларацию, поскольку иностранный банк не удерживает немецкий налог за вас.

Недвижимость остается классическим немецким долгосрочным активом, и это серьезное вложение, а не просто статья расходов инвестиционного портфеля. Только затраты на покупку составляют примерно 10 процентов от цены, если добавить налог на передачу земли (Grunderwerbsteuer), размер которого варьируется в зависимости от федеральной земли, а также услуги нотариуса, земельного кадастра и, как правило, агента. Налогообложение поощряет терпение: частная недвижимость, проданная более чем через десять лет после покупки, освобождается от налога на прибыль в соответствии с периодом спекуляций (Spekulationsfrist), предусмотренным в § 23 Закона о подоходном налоге, а дом, в котором вы сами проживали, может быть освобожден от налога раньше. При продаже в течение этого периода прибыль облагается налогом по вашей личной ставке подоходного налога, а не по фиксированной ставке. Если вы сравниваете это с арендой, на Werkzeu.ge есть инструмент «Сравнение цены и стоимости» (Miete vs. Kauf) в платном тарифе Plus, который сравнивает эти два варианта во времени. Задаток обычно является ограничивающим фактором, поэтому планирование семейного бюджета стоит на первом месте.

В Германии к криптовалютам относятся необычайно лояльно и необычно строго в плане ведения учета. В соответствии с Законом о подоходном налоге (Abgeltungsteuer) криптовалюты не считаются капитальными активами, а относятся к «другим активам», поэтому фиксированный налог не применяется. Вместо этого, прибыль полностью освобождается от налога, если вы владели криптовалютой более года. При продаже в течение года прибыль облагается налогом по вашей личной ставке подоходного налога с лимитом освобождения в 1,000 евро (Freigrenze). Обратите внимание, что Freigrenze — это лимит освобождения, а не налоговая льгота: превышение его на один евро облагается налогом вся прибыль, а не только ее излишек. Доход от стейкинга, майнинга или кредитования облагается налогом при получении и имеет свой собственный лимит освобождения в 256 евро. С 1 января 2026 года поставщики криптоуслуг обязаны отчитываться в соответствии с директивой ЕС DAC8, а с 2027 года передача отчетности в налоговые органы будет автоматизирована, так что неформальная эра закончилась. В ходе обсуждения бюджета федеральный министр финансов предложил отменить годичный период ожидания, но законопроекта пока нет, и правило остается в силе.

Пенсионные продукты и пенсионная реформа 2026 года

В Германии пенсионные накопления обычно делятся на три составляющие: государственная пенсия, профессиональные пенсионные схемы и частное обеспечение. Государственная пенсия является обязательной для большинства работников и рассматривается в нашей главе, посвященной... пенсионные планы и выход на пенсиюВторой компонент, betriebliche Altersvorsorge (bAV), позволяет направлять часть валовой заработной платы в корпоративную программу, экономя на подоходном налоге и социальных отчислениях сейчас и уплачивая налог с пенсии позже. Многие работодатели предоставляют субсидию, и в этом случае это обычно наилучшая отдача от затраченных усилий. Прежде чем создавать что-либо в частном порядке, уточните в отделе кадров, что это за программа.

Третий столп существенно изменился в 2026 году, и любая старая статья на эту тему, которую вы читали, теперь неверна. Бундестаг принял реформу государственных субсидируемых частных пенсионных фондов весной 2026 года, а Бундесрат одобрил Закон о реформе пенсионного обеспечения (Altersvorsorge-Reformgesetz) 8 мая 2026 года. С 1 января 2027 года рента по системе Riester заменяется для новых договоров пенсионным сберегательным счетом Altersvorsorgedepot, субсидируемым пенсионным сберегательным счетом, который гораздо больше ориентирован на рынок капитала. Он отменяет гарантию, которая требовалась по системе Riester, что делало продукты Riester дорогими и низкодоходными, и принимает на себя больший риск в обмен на более высокую ожидаемую доходность. Согласно данным Deutsche Rentenversicherung, базовое государственное пособие (Zulage) составляет до 540 евро в год, выплачивается по 50 центов за каждый отложенный евро (до 720 евро), а затем по 25 центов за каждый отложенный евро. Также предусмотрено пособие на ребенка в размере одного евро за каждый отложенный евро (до 300 евро на ребенка) и налоговый вычет до 1,800 евро плюс право на получение пособия. На субсидию могут претендовать самозанятые лица, впервые получающие пособие. Предлагается стандартный продукт с максимальными затратами в размере 1.0 процента.

Если у вас уже есть договор Riester, он защищен и продолжает действовать. Вы можете перейти на новый продукт путем заявления, но Deutsche Rentenversicherung советует сначала тщательно все обдумать, поскольку гарантии старого договора могут быть ценнее, чем кажутся. Если вы собирались подписать новый договор Riester, очевидным шагом будет дождаться его замены. Отдельный договор Fruehstart-Rente, в соответствии с которым государство будет ежемесячно перечислять десять евро на счет за каждого ребенка, получающего образование в возрасте от шести до восемнадцати лет, был согласован на уровне ключевых пунктов, но еще не принят в качестве закона, поэтому рассматривайте его как планируемый, а не как доступный.

Накопительная рента (формально известная как базовая рента) не затронута реформой и продолжает существовать как самостоятельный продукт. Она работает за счет налоговых вычетов, а не за счет льгот: взносы вычитаются как специальные расходы (Sonderausgaben) в размере до 30 826 евро для одного человека и 61 652 евро для супружеской пары, облагаемой налогом совместно в 2026 году. Подвох в том, что этот потолок покрывает все основные пенсионные накопления вместе, включая обязательные пенсионные взносы, поэтому у наемного работника гораздо меньше возможностей для маневра, чем предполагает эта цифра. Она подходит для высокооплачиваемых самозанятых и действительно негибкая: капитал нельзя снять, продать или унаследовать обычным способом. На сайте Werkzeu.ge есть калькулятор ренты (Renten-Rechner), бесплатный при наличии бесплатного аккаунта, если вы хотите смоделировать накопление, но продукт, из которого нельзя выйти в течение тридцати лет, лучше обсудить с консультантом, работающим только за фиксированную плату, чем использовать калькулятор.

Пункты пересечения границы, если вы не планируете оставаться навсегда.

Большинство путеводителей, написанных для немецкоязычной аудитории, на этом останавливаются. Иностранцу же необходимо учесть три дополнительных момента, и именно они стоят немалых денег.

Если вы являетесь гражданином США или обладателем грин-карты, проконсультируйтесь со специалистом, прежде чем покупать какой-либо европейский фонд. В США налог взимается с гражданства, поэтому вы остаетесь в рамках американской системы, проживая здесь; немецкие банки сообщают о ваших счетах в соответствии с FATCA; а фонды, не зарегистрированные в США, включая обычные немецкие ETF, как правило, рассматриваются как PFIC (иностранные инвестиционные компании) в соответствии с правилами США, категория с жестким налоговым режимом и обширной отчетностью. Некоторые немецкие брокеры по этой причине полностью отказывают в обслуживании клиентам из США. Ничто из этого не делает инвестирование невозможным, но стандартный немецкий совет — купить глобальный накопительный ETF и забыть о нем — это почти худшее, что может сделать гражданин США. Консультант по трансграничным операциям, работающий с обеими системами, не является необязательным.

Во-вторых, дивиденды от иностранных акций обычно поступают с уже удержанным налогом на прибыль (Quellensteuer). Германия засчитывает до 15 процентных пунктов этого налога в счет вашего немецкого налога, а все, что превышает эту сумму, должно быть возвращено из иностранного государства. Этот процесс может быть как рутинным, так и безнадежным в зависимости от штата. Детали определяются вашим соглашением об избежании двойного налогообложения, и это одна из причин, по которой многие инвесторы предпочитают фонды, зарегистрированные в Ирландии или Люксембурге, для инвестиций в США.

В-третьих, если вы планируете покинуть Германию, имейте в виду налог на выезд (Wegzugsbesteuerung), предусмотренный § 6 Закона о налоге на иностранные налоги. Он рассматривает определенные активы так, как если бы вы продали их в день отъезда, и облагает налогом бумажную прибыль, даже если денежные средства не были переданы. Он всегда применялся к значительным пакетам акций компаний, а с 1 января 2025 года также распространяется на паи инвестиционных фондов, находящихся в частной собственности, если вы владеете не менее 1% паев фонда или ваши затраты на приобретение паев в одном фонде достигают 500 000 евро, согласно § 19 Закона о налоге на инвестиции. Порог измеряется для каждого фонда отдельно, а не для всего портфеля, поэтому обычные вкладчики не затронуты, но крупная позиция в одном ETF может его превысить. Предусмотрены положения о временном отсутствии и о рассрочке платежей. Если вы планируете переезд и ваши активы значительны, это вопрос к налоговому консультанту, и гораздо дешевле спросить об этом до отъезда, чем после. Наша глава о налоговое право и финансовые консультации объясняет, как его найти.

Инструменты, которые выполняют за вас арифметические вычисления.

Большая часть описанного выше — это арифметические вычисления с использованием официальных формул, и калькулятор справится с этим быстрее, чем вы. Werkzeu.ge, созданный компанией Cryon UG, разработавшей WeLiveIn.de, представляет собой браузерный набор инструментов для работы с немецкой бюрократией, налогами и финансами с двуязычным интерфейсом (немецкий и английский), размещенный в Германии. В категории «Финансы» представлено 14 инструментов, а в категории «Чеки» — 9, а также значительно расширенный раздел, посвященный налогам.

Два наиболее важных для этой главы инструмента, Kapitalertrag-Checker и Kapitalertrag-Simulator, входят в пакет Plus. Также в пакет входят Dividenden-Tracker, позволяющий отслеживать дивидендный доход по портфелю, и Vermoegensuebersicht, предоставляющий консолидированный обзор ваших активов. Бесплатные без регистрации — Brutto-Netto-Rechner, который переводит валовую зарплату в чистую и показывает, сколько вы можете реально откладывать каждый месяц, и Einkommensteuer-Rechner, который рассчитывает подоходный налог в соответствии с § 32a Закона о подоходном налоге, включая солидарный сбор и церковный налог. Второй инструмент полезен здесь по определенной причине: он показывает вашу личную налоговую ставку, что необходимо для оценки целесообразности использования Guenstigerpruefung. Renten-Rechner бесплатен при наличии бесплатной учетной записи, а Miete vs. Kauf входит в пакет Plus. Бесплатный пакет содержит рекламу. Вместо того чтобы называть устаревшую цифру, ознакомьтесь с текущими ценами по ссылке: werkzeu.ge/en/pricingЭто несколько евро в месяц.

Два важных замечания. Платформа находится в бета-версии до 30 ноября 2026 года, и в её собственных условиях указано, что инструменты могут быть неполными или содержать ошибки, поэтому проверяйте всё, что имеет значение. Что ещё важнее, в условиях чётко указано, что платформа не предоставляет юридических, налоговых или финансовых консультаций, и это в полной мере относится и к данной главе. Налоговые инструменты используют официальные формулы Министерства финансов, но формула не учитывает ваши зарубежные счета, историю проживания, семейное положение или ваши планы. Она не заменяет налогового консультанта. Инструменты также только подготавливают и рассчитывают данные. Они никогда ничего не отправляют в налоговую инспекцию от вашего имени, и нет интеграции с системой подачи налоговой декларации, поэтому ваша налоговая декларация по-прежнему будет обрабатываться через ELSTER или вашего консультанта.

Что делать дальше

Начнём со скучной части, потому что именно она приносит прибыль. Прежде чем что-либо делать, убедитесь, что у вас есть резервный фонд на счёте Tagesgeld. Затем, если у вас уже есть Depot, проверьте сегодня, есть ли в вашем распоряжении Freistellungsauftrag на полную сумму в 1,000 евро, и достаточно ли на вашем расчетном счёте средств для покрытия авансового платежа, который будет списан в январе 2027 года. Эти два шага займут десять минут и являются наиболее важными действиями в этой главе.

Если у вас еще нет депозита, подождите, пока не будет оформлена регистрация и получен налоговый идентификационный номер, а затем откройте его у немецкого поставщика. Сравните комиссию за хранение, стоимость сберегательного плана и наличие услуг на английском языке, и отдайте предпочтение брокеру, зарегистрированному в Германии, на первые несколько лет, чтобы налоговые вопросы решались без вашего участия. Ваш банковский счет открыт.Депо обычно представляет собой еще одну форму организации, функционирующую в рамках того же учреждения.

Затем принимайте решение не спеша. Прежде чем инвестировать в частный капитал, спросите своего работодателя о субсидии bAV, поскольку софинансирование – это доход, который не обязан обеспечивать рынок. Если вы собираетесь подписать контракт Riester, остановитесь и дождитесь его преемника в январе 2027 года. Если вы гражданин США, или если у вас более полумиллиона евро в одном фонде, или если вы планируете покинуть Германию в течение нескольких лет, отнеситесь серьезно к стоимости часа консультации с налоговым консультантом или консультантом, работающим только за комиссию: по этим трем вопросам комиссия – самая дешевая часть решения. И если вы все равно собираетесь подавать налоговую декларацию, стоит проверить, на что еще вы можете претендовать.